贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨 β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。
追问: 好像跟题目没啥太大联系
回答: 快速理解其含义及用途。
追问: 单独的概念我明白 我不懂他与投资组合风险这些的关系,负数时候代表投资组合什么意思
回答: βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m其中,βbaia是证券dua的贝塔系数,Ra为证券a的收益率,Rm为市场zhi收dao益率,Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方差,σ²m是市场收益的方差。从这个公式可以看出1的来历。负的含义上面都讲了。
追问: 我更晕了
回答: βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m,利用这个公式把a当作m即市场组合,得出βm=1. 如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨
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职称:注册会计师,中级会计师
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