购买可转债会计分录
按照旧的金融工具准则如果赚钱差价的计入交易性金融资产,持有至到期转股的可以计入持有至到期投资,目的不明确的划分为可供出售金融资产.按照新的金融工具准则认为嵌入衍生工具与主合同构成混合合同,整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具.
买入时:
借:交易性金融资产-可转债(成本)
贷:银行存款
借:应收利息
贷:投资收益
期末公允价值变动:
借:交易性金融资产–公允价值变动
贷:公允价值变动损益
转股时:
借:长期股权投资/交易性金融资产-股权投资
贷:交易性金融资产-可转债成本
交易性金融资产-公允价值变动
借:公允价值变动损益
贷:投资收益
可转债的套利方法
1.折价转股套利
原理:可转债可以以约定价格转股,当转股后成本低于正股价的时候,卖出即可获利.
转股价值 = 面值100元/转股价 * 正股价
转股溢价率 = (转债现价 - 转股价值) / 转股价值 * 100%
溢价率为负,有套利空间,转股溢价率为正,则不存在套利空间,至少大于1%才可以考虑,不然股价波动和手续费就可以磨平套利空间.
例如:转股价是11元,当前转债价格是108元,买入转债,转股,转股后卖出可以获得110元,从而获得2元的套利收益.
风险:股价下跌,具有一定的不确定性.转债转股后当日转股,次日才能卖出.
2.正股涨停转股套利
原理:正股涨停后,正股无法买入,可以借道转债买入,如果次日继续涨停,则可以套利.
风险:需要兼顾转股溢价率和次日正股是否能够上涨.
3.博弈回售套利
原理:上市公司为了避免可转债的回售,会采取两种手段:
(1)拉抬股价,此时可以用折价转股套利,在转股价70%附近反复买入卖出,获得套利,这种操作在熊市中比较容易捕捉.
(2)下调转股价,此时可以买入转债,采用博弈下调转股价套利策略.
风险:上市公司的策略难以猜测,充满不确定性.
4.博弈下调转股价套利
原理:上市公司下调转股价的时候,转股的动机一般来说非常强烈,此时买入转债,如果能够成功转股,套利成功,获利空间也比较大.
风险:确定性比较差,因为下调转股价是上市公司的权利,而不是义务.主要博弈上市公司提案出来后,是否能够通过股东的投票,提案通过后,转债价格一般会上升,被否定的话,转债价格一般会下跌.
5.配售套利
原理:一旦上市公司发行转债通过证监会审核,上市公司会尽可能各种方法拉抬股价,从而提高转股价,所以可以提前买入正股,等待拉升;而在可转债公开发行时,配售到相应的转债之后,转债上市价格上升,可以二次获利.
风险:上市公司拉抬股价不一定有效,市场不一定配合.
6.博弈强赎倒计时套利
原理:当正股价持续10天在转股价130%以上的时候,就是博弈套利的时机,一般这个时候可能出现股价在130%上下波动的情况,此时可以反复买卖正股,形成套利.
风险:注意大盘波动的风险
购买可转债会计分录和可转债的套利方法,小编就整理到这里了,大家学会了吗?分录大家一定要记清楚,但是套利大家还是小心为上,以防破产.感谢大家的支持,请大家一定要关注和收藏本网站.