1．股票A和股票B的有关概率分布如下：状态概率A收益率B收益率10.110%8%20.213%7%30.212%6%40.314%9%50.215%8%(1）股票A和股票B的期望收益率和标准差分别为多少？(2）股票A和股票B的协方差和相关系数为多少？(3）若用投资的40％购买股票A，用投资的60％购买股票B，求投资组合的期望收益率和标准差

47 2023-01-26 13:58

老师解答

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(1) 股票A和股票B的期望收益率为： E(A) = 10.1%*0.1 + 20.2%*0.2 + 30.2%*0.2 + 40.3%*0.3 + 50.2%*0.2 = 22.4% E(B) = 8%*0.1 + 7%*0.2 + 6%*0.2 + 9%*0.3 + 8%*0.2 = 7.6% 股票A和股票B的标准差分别为： σA = √[(10.1%-22.4%)²*0.1 + (20.2%-22.4%)²*0.2 + (30.2%-22.4%)²*0.2 + (40.3%-22.4%)²*0.3 + (50.2%-22.4%)²*0.2] = 16.17% σB = √[(8%-7.6%)²*0.1 + (7%-7.6%)²*0.2 + (6%-7.6%)²*0.2 + (9%-7.6%)²*0.3 + (8%-7.6%)²*0.2] = 2.49% (2) 股票A和股票B的协方差为：COV(A,B) = E[(X-E(X))(Y-E(Y))] = E[(A-E(A))(B-E(B))] = (10.1%-22.4%)*(8%-7.6%)*0.1 + (20.2%-22.4%)*(7%-7.6%)*0.2 + (30.2%-22.4%)*(6%-7.6%)*0.2 + (40.3%-22.4%)*(9%-7.6%)*0.3 + (50.2%-22.4%)*(8%-7.6%)*0.2 = -2.068 而股票A和股票B的相关系数为：r(A,B) = COV(A,B) / (σA*σB) = -2.068 / (16.17%*2.49%) = -0.17 (3) 用投资的40％购买股票A，用投资的60％购买股票B，投资组合的期望收益率为：E = 0.4*E(A) + 0.6*E(B) = 0.4*22.4% + 0.6*7.6% = 17.72% 投资组合的标准差为：σ = √[0.4²*σA² + 0.6²*σB² + 2*0.4*0.6*COV(A,B)] = √[0.16*(16.17%)² + 0.36*(2.49%)² - 2*0.4*0.6*(-2.068)] = 11.55% 投资组合的期望收益率和标准差分别为17.72%和11.55%，除了可以获取较高的收益，还可以通过权衡投资组合中各资产的收益率和标准差，降低投资组合的波动性。拓展知识：投资组合的收益率和标准差可以用散点图来表示，这种图被称为风险收益前景图(Risk-Return Chart)，它可以帮助投资者权衡投资组合中资产组合的收益率和风险，以实现最优化的投资收益。

2023-01-26 14:09

热门问答

1 你好老师，我们单位今年签了合同，并且有了预收账款，一直开不了票，这个跨年有影响吗？需不需要确认收入
答：同学您好，是的没错，这是要的同学您好，一般是都要开票的，没有开票也要申报无票收入
2 请教老师，我的本年借方累计发生额是跟增值税申报表对上的，现在发现期末有余额，总账借贷方怎么调整才能让本年累计借方等于本年累计贷方，现在本年累计贷方发生额是不对的。
答：最后你的应交增值税的余额和你申报表里面欠的税是不是一致的？这里的累计金额，它不一定完全是一致的。
3 欠电信公司的通信费和宽带费，只有合同没有发票，也还没有付款，需要做什么分录？
答：应该进行借方:应付账款，或者直接记在应收账款减少的贷方里。拓展知识：应付账款分录的主体有两方，借方为应付款，贷方为应付账款。借方可以是购买原料、购买商品、购买服务或者其他的商业活动，贷方则是供应商。当购买商品、服务或者原料时，记录商业交易，借方记为应付款，贷方记为应付账款代表购买了商品或服务，将来要付款，等待应收账款增加来抵消应付账款。当收到顾客的应收账款时，记录商业交易，借方为银行存款，贷方为应收账款代表收到顾客的付款，便可抵消应付账款。
4 2022年4-12月收入在45万以内，增值税减免含不含不动产出租收入
答：同学您好，不含的不含不动产出租收入
5 企业盈利后交了企业所得税还用交营业税吗？
答：同学您好，你好，不要的，这种情况不要的都营改增了的
6 无形资产开发阶段资本化支出按175%摊销的话，会形成可抵扣暂时性差异，为什么不确认递延所得税资产？研发费用按75%加计扣除的话怎么没有可抵扣暂时性差异了呢
答：无形资产开发阶段资本化支出按175%摊销是指在无形资产开发阶段，企业通常会将无形资产的开发投入支出，通过摊销的方式来逐步支出。在摊销的过程中，法定折旧程度会比实际折旧程度高出75%，所以会形成可抵扣暂时性差异，但是这些抵扣较多的支出，不能确认递延所得税资产。而研发费用按75%加计扣除指的是，企业每年研发费用可以按75%的比例加计扣除，而剩余的25%按照实际投入的费用作为研发费用累计计提折旧，也就是说，由于75%的费用是可以直接抵扣的，所以就不会形成可抵扣暂时性差异了。总的来说，中国税务局的税收政策对于投资开发无形资产的企业来说，是有好处的，有助于企业把更多的费用用于无形资产的开发，以提高效率、改善服务。另外，企业还可以利用税收优惠政策来支持新兴产业，以推动国家的经济发展。
7 你好老师，请问不动产权交的税可以通过个税来抵扣么
答：你好，不动产权交的税可以通过个税来抵扣。根据《个人所得税法》的规定，以一次性非货币支付方式取得的财产，经房地产专业机构评估，可以在缴纳个人所得税期间内累计抵扣土地使用税（不得超过缴纳个人所得税期间个人所得税），抵扣金额不得超过土地使用税金额的60%。拓展知识：抵扣个税是指财产交易所产生的土地使用税，物业管理费等可以通过累计抵扣个人所得税的方式，实现对税收的缓解。抵扣是指税种之间互相减免的一种税收优惠措施，是减税的有效手段，它既可以减轻税负，又可以改变个人的税收优惠措施，从而改善财政税收政策。
8 公司办代理记账许可证，用我的会计证，我会担什么风险吗？
答：公司办理的代理记账许可证，若是出现纰漏、违法行为甚至欺诈行为，使用您的会计证明，可能会担负一定的法律责任。一方面，因公司的记账行为而引发的一切税收，财务纠纷，以及与税收、财务管理有关的交易操作，公司均有责任，如果责任可以确定，则担负其中一定比例的责任。另一方面，使用个人会计证明进行代理记账活动，存在违反法律规定、侵犯他人合法权益的可能性，比如实施的行为可能涉及偷税、欺诈等行为，可能会受到行政处罚甚至司法处罚，这时您使用的会计证明也会受到法院审讯。因此，在您使用个人会计证明代理记账时，需要注意以下几点。1、确保公司的记账行为严格符合法律法规，避免涉及违法行为；2、提高个人自身的职业操守，确保所提供的会计服务质量；3、充分了解记账服务接受方的财务状况及税务状况，准确填写记账凭证；4、多做功课，查阅司法案例，了解记账服务的法律影响。总之，尽管担负一定的风险，但以遵守法律、注意个人操守等规范行事，也可以确保个人参与公司办理代理记账时的安全。
9 电商公司的推广费和刷单费用属不属于销售费用，怎么做账?需要什么原始凭证吗？
答：电商公司的推广费和刷单费用一般不属于销售费用，而属于行政费用、市场费用或营销费用。在做账时，可以根据收支原始凭证来记账，比如支出款的支票等。如果需要开具发票，那么就要在发票上注明记账的费用名称，比如推广费、刷单费用等，可以用“当项费用已计入本期应付账款中”的语句来标注。如果没有发票，就可以拿支票、转账单或其他原始凭证来记账。国家有关销售费用的账务处理也不同，比如新西兰要求企业必须提供销售费用的报销凭据，而美国允许企业可以在报表上单独列出销售费用，而不计入损益表。
10 老师请问：累计摊销、累计折旧在现金流量表工作底稿中如何体现?
答：累计摊销和累计折旧在现金流量表工作底稿中的体现：现金流量表工作底稿中记录了一定时期内企业经营活动的现金流入和现金流出，累计摊销和累计折旧会在现金流量表中反映出来。当企业在投资活动中购买固定资产时，企业会要求企业按照其经济使用或消耗期限进行累计摊销，期间会发生现金流入；而累计折旧是对购买的固定资产中用途设备和机器计提的一种准备，期间会发生现金流出。因此，累计摊销和累计折旧在现金流量表工作底稿中会体现出现金流入和现金流出两个方面。现金流入：购买固定资产时支付的现金；现金流出：按照累计折旧计提的累计折旧费用。拓展知识：累计折旧不仅体现在现金流量表中，而且也体现在利润表中，在利润表中，累计折旧的金额在财务费用中列支出，因此也是企业经营成期间的经营活动费用。